Juros compostos: como funcionam e porque o tempo importa

Os juros compostos descrevem uma situação em que os rendimentos acumulados passam a fazer parte do capital sobre o qual serão calculados os rendimentos seguintes. É o conhecido efeito de “juros sobre juros”.

Juros simples e juros compostos

Nos juros simples, os juros são calculados sempre sobre o capital inicial. Nos juros compostos, os rendimentos acumulados permanecem no capital e podem gerar novos rendimentos.

Nesta expressão, VF representa o valor final, C o capital inicial, i a taxa anual, n o número de capitalizações por ano e t o tempo em anos.

Porque o tempo é tão importante?

O efeito da capitalização tende a tornar-se mais evidente à medida que o período aumenta. No início, a diferença pode parecer pequena, mas os rendimentos acumulados passam progressivamente a representar uma parcela maior do valor final.

Por isso, quando se analisa uma simulação de longo prazo, não se deve olhar apenas para a taxa de crescimento. O prazo e o montante efetivamente investido também têm um papel importante.

O efeito das contribuições regulares

Além de um capital inicial, é possível acrescentar contribuições periódicas. Cada novo montante aumenta o capital investido e, quando permanece aplicado, pode também beneficiar da capitalização durante o período seguinte.

Uma simulação não é uma garantia

Uma calculadora trabalha com hipóteses. Na realidade, investimentos podem apresentar rendimentos variáveis, perdas de capital, custos, impostos e inflação. Uma taxa constante utilizada numa simulação não significa que um investimento real terá esse comportamento.

Assim, os resultados devem ser utilizados para compreender o funcionamento matemático da capitalização e não como uma previsão de rentabilidade futura.

Conteúdo exclusivamente educativo. Este artigo não constitui aconselhamento financeiro nem recomendação de investimento.